January 9th, 2007

lapti

Ипотечный рынок: кто и сколько? Выпуск 3

Пока я рисовал финансовые модели, граждане жижисты ознакомились с промежуточным расчетом и прислали несколько замечаний.

Первое: мне указали, что ходовая квартира - это около 40 метров, а не 75. 40 метров - это, признаться, клетушка, но замечание существенное, и я ввел в модель переменную "размер жилья", соответственно можно просчитать чувствительность численности ипотечников в коридоре от 40 до 75 метров. Теперь у нас пять переменных: срок, процентная ставка, кредитный риск (т.е. платеж как доля от дохода), стоимость квадратного метра и размер жилья. В виде матрицы их уже не представишь, не представишь и графически: это получается пятимерное пространство. Поэтому чувствительность численности ипотечников к параметрам будем считать по нескольким матрицам.

Далее, мне указали, что надо обсчитывать семьи, а не индивидуальные доходы. Но тут сразу возникает море сложностей. Во-первых, часть квартир покупается холостыми и разведенными покупателями, а поскольку иные сейчас до 35-40 одиноки ходят, и это ни за что не считается, надо знать пропорцию семейных в населении москвы. Во-вторых, вовсе не всегда в семье оба члена имеют одинаковый доход, и количество иждивенцев тоже разнится. Доходы работающих мы оценить можем, а вот даже для простейшей оценки доходов на семью нам придется строить матрицу наподобие футбольной таблицы. По горизонтали доход мужа, по вертикали жены - и на пересечении клеток оценивать количество каждого вида семей в популяции. Итого у нас получается 289 оценок, и все их придется делать, так как это не турнир, где обходятся половинной таблицей! Почему? Очевидно, что семей, где доход жены свыше 500 тысяч, а мужа, допустим, 0, будет намного меньше, чем семей, где доход мужа свыше 500 тысяч, а жены 0. Поэтому частота встречаемости в популяции семей будет всюду разная. И только на базе такой матрицы можно выстроить пирамиду - а потом еще факторизовать в полученную пирамиду одиноких. В результате в модели появляется такое количество степеней свободы, что она теряет предиктивную силу.

И наконец, мне писали, что многие исользуют ипотеку для улучшения жилищных условий: продают старые квартиры, чтобы купить новые с доплатой. Так, но вы не учитываете, что квартиры-то не в воздух продаются: их тоже кто-то покупает и тоже в них живет. Или, заметим, НЕ живет. Не ипотечный банк же их для себя берет - у банка вообще интерес как можно быстрее кредитный портфель в АРКО сбагрить и новые кредиты открывать, а старые только обслуживать. Поэтому данное обстоятельство для нашей модели нейтрально.

На этом остановимся и продолжим несколько позже уже демонстрацией финансовых моделей ипотечного спроса. Последняя сложность, которую я еще не преодолел - это расчет на основе пирамиды соответствий конкретного минимального дохода конкретной численности населения, формула не самая простая.
lapti

Обзор гаджетов

Открыл ленту и увидел, что все обсуждают новый iPhone от Apple.




Мое очень краткое резюме: очень нишевое устройство, дальше фанатов не пойдет.
1. Тачскрин вместо клавиш набора - ОЧЕНЬ плохо. Неудобная технология, палец должен чувствовать нажим. Проверено, такие модели уже были и есть, и потребитель их не любит. А большой экран очень прожорлив.
2. Большая память хороша, НО только если это и правда целиком флэш-память, а не встроенный диск.
3. OS X укомплектована только программами от Apple, программ третьих производителей там просто нет. Поддержка неанглоязычных символов у Мака оставляет желать много лучшего.
4. Экран далеко не самый большой, да еще и кривой. Стандартный экран сейчас - QVGA 240 на 320, а есть и VGA 640 на 480. Для размера 3,5 дюйма сейчас стандартом числится только VGA, а у них - лишь 488 на 274. Вообще не пойми что, а не экран.

И до кучи: поскольку цена 400-600 - с двухлетним контрактом, без контракта он будет на 300-500 долларов дороже, а это фактически хай-энд.

Забавно, что в числе конкурентов были названы более дешевые Motorola, Blackberry, Treo и Nokia - но не был назван истинный лидер мировых смартфонов, который кроет их всех одним махом как слон мосек:



HTC TyTn

А iPhone больше всего на самом деле похож на неизвестное в Америке устройство, продаваемое у нас под названием E-TEN Glofish.